Как банки влияют на экологическую и социальную ответственность компаний

В чем польза ESG-банкинга

Благодаря такому подходу образуется выгода и для заемщиков (получение более дешевого финансирования и расширение базы инвесторов), и для банков (повышение лояльности клиентов). ESG-банкинг используется в России недавно, но глобальная климатическая повестка способствует его неуклонному расширению. У банков с помощью их предложений, основанных на ESG, есть возможности помогать клиентам с внедрением принципов устойчивого развития, отметила одна из руководителей Росбанка Перизат Шайхина.

Предпринимательство становится все более связанным с повесткой ESG, и это влияет на бизнес кредитных учреждений. По пояснениям Игоря Коротецкого, возглавляющего группу по операционным рискам и устойчивому развитию КПМГ в РФ и СНГ, у компаний, игнорирующих ESG, снижаются шансы на получение финансирования на рынке капитала, это изменит их капитализацию и окажет влияние на инвестиционный портфель банковских организаций. Для многих крупных инвесторов — и частных, и суверенных — важно строить собственную стратегию в соответствии с целями, поставленными Парижским соглашением об изменении климата и устойчивом развитии. Они сокращают или отказываются от инвестиций в отдельные отрасли. Так, по информации от января 2021 г., в двух крупнейших пенсионных фондах Нью-Йорка в ближайшее пятилетие намерены избавиться от документов компаний, добывающих ископаемое топливо, на $4 млрд. Из-за такой политики инвесторов некоторым компаниям станет проблематичным привлечение кредитного финансирования, существенно увеличится стоимость займов.

Другое объяснение заинтересованности банков в ESG-повестке связано с тем, что компаниям, не стремящимся обеспечивать углеродную нейтральность, грозит потеря рынков сбыта, отметил Игорь Коротецкий. Это повлияет на их выручку, продажи и уровень кредитных рисков, что окажет воздействие на кредитный портфель банковских учреждений. Поэтому банки занялись активным внедрением принципов ESG в стандартные кредитные процедуры.

Друг поможет

По рассказу управляющего директора RAEX Europe Светланы Гришанковой, российскому рынку продуктов ESG только предстоит развиваться. Пока работают единицы публичных кейсов кредитования, связанных с ESG-факторами. Ряд банков уже оценивает собственные предложения по зеленому и социальному кредитованию, начинает учитывать ESG-профиль клиентов, но часто эти процессы не публичные, а пробные. Только десятка банков может предложить продукты ESG направленности. Сейчас на российской рынке предложений ESG представлены зеленые и социальные кредиты, кредиты, направленные на устойчивое развитие, зеленые и социальные облигации. Среди списка банков, выдающих ипотеку, все больше предложений по кредитованию домом с энергосберегающими технологиями.

Первенство в получении таких продуктов принадлежит крупнейшим корпорациям и предприятиям тяжелой промышленности. Сотрудничая с банками в сфере устойчивого развития, компании минимизируют углеродный след, снижают негативное влияние на природу, внедряют передовые достижения по устойчивому развитию.

За 2021 г. кредитование с привязками к устойчивому развитию выдано «Уралкалию», Polymetal, «Сибур», АФК «Система», «Аэрофлоту». О подробностях условий займов информации не было, но часто ставку с привязкой к ESG могут снижать или повышать с учетом достижений предприятия по устойчивому развитию. Так, клиент мог взять на себя обязательство улучшить корпоративное управление или снизить выбросы парникового газа.

При исполнении компанией обязательств банк применяет к ставке дисконт (около 10–15 базисных пунктов), при частичном выполнении ставку оставляет без изменений, если цель не достигнута, ставку повышает, образуется премия sustainability. Таким способом банк стремится не к заработку дополнительной маржи, а стимулированию заемщика придерживаться взятых на себя обязательств по устойчивому развитию.