Перепроизводство солнечных панелей в Индии: успех обернулся проблемой

Индийская промышленность по производству солнечных панелей становится жертвой собственного успеха. Стремление нарастить локальное производство — подстёгнутое пандемийными сбоями и осложнившимися отношениями с Китаем — привело к 13‑кратному росту мощностей с 2020 года, по данным BloombergNEF. Теперь они почти втрое превышают внутренний спрос.

Ситуация усугубилась настолько, что в конце прошлого года правительство призвало банки проявлять осторожность при кредитовании отрасли. Производители уже начали сворачивать выпуск низкомаржинальной продукции. По словам Авинаша Хиранандани, управляющего директора компании RenewSys India, загрузка мощностей на сборочных предприятиях страны сократилась до 40 % против более чем 70 % в финансовом году, завершившемся в марте 2023‑го. Тогда, до введения американских санкционных пошлин, экспорт в крупнейшую экономику мира бурно рос.

До 2020 года Индия импортировала около 80 % солнечных модулей. Пандемия и сбои в цепочках поставок возродили давнее стремление политиков к импортозамещению. Страна ввела налоги на импорт ячеек и модулей, а также сформировала перечень одобренных отечественных производителей для местного рынка — фактический барьер для китайских поставщиков. Эффект не заставил себя ждать: отечественные мощности по выпуску модулей быстро расширились, поскольку инвесторы делали ставку на энергопереход страны и бурный спрос в США.

Индия по‑прежнему зависит от Китая в производстве восходящих компонентов — ячеек и вафель, — но новые требования должны изменить и этот сегмент. С июня все модули, продаваемые в стране, должны использовать ячейки местного производства. Министерство новых и возобновляемых источников энергии также заявило о планах ввести аналогичные обязательства для вафель с июня 2028 года. По оценкам рейтингового агентства ICRA, мощности по производству ячеек в ближайшие два года вырастут вчетверо — до 100 гигаватт. Это создаёт новый избыток, считает Самир Гупта, председатель совета директоров компании Jakson. Мощности, введённые в строй после середины 2027 года, могут столкнуться с отсутствием рынка сбыта.

Проблема в том, что индийский спрос не поспевает за предложением. Безусловно, внутреннее потребление растёт: по официальным данным, в 2025 году страна установила рекордные 38 гигаватт солнечных мощностей, или около 53 гигаватт в постоянном токе. Но и это значительно ниже производственных мощностей — около 154 гигаватт к концу года.

Экспорт, тем временем, пострадал от пошлин, введённых президентом США Дональдом Трампом в прошлом году. Хотя торговое соглашение снизило эти барьеры, рынок остаётся в подвешенном состоянии — как и антидемпинговые расследования. Альянс американских производителей солнечного оборудования и торговли требует введения пошлин почти в 214 % для сдерживания поставок из Индии.

Одним из решений может стать поиск альтернативных зарубежных рынков, считает Ришабх Джейн, научный сотрудник Совета по энергетике, окружающей среде и водным ресурсам, — в том числе по примеру Китая, с использованием Экспортно‑импортного банка Индии для финансирования солнечных проектов в регионах вроде Африки с обязательным применением индийских модулей.

В краткосрочной перспективе, по словам отраслевых топ‑менеджеров, перепроизводство переживут не все — особенно с учётом эволюции технологий, когда менее продвинутым компаниям будет сложно поддерживать инвестиции. Прашант Матхур, генеральный директор компании Saatvik Green Energy, отмечает, что около 30 гигаватт индийских модульных мощностей используют ячейки MonoPERC, которые быстро устаревают с появлением более эффективных технологий. Это означает регулярные и дорогостоящие технологические обновления.